Прогнозирование банкротства компании

Модели по прогнозированию банкротства крупных компаний, как отдельная проблема, впервые появилась после 2-й мировой войны, в США. Так случилось потому, что многие компании в связи с резким уменьшением военных заказов и как следствие многие компании потерпели крах.

Однако Джеймс Ван Хорн указывает на более поздние сроки. Он говорит, что общественное внимание было привлечено в 70- и 80-х года в связи с разорением крупных компаний. До этого момента банкротство считали чем-то из ряда вон выходящим и что такое возможно только с небольшими фирмами. Великая депрессия же считалась последней стадией банкротства на крупных предприятиях.

Но на самом деле пытались предсказать возможное разорение предприятий намного раньше. Еще в первой половине 20-го столетия, а именно в 20-30-х года Артур Винакор, Уильям Лоу и другие, проводили различные исследования для определения методов, которые смогут точно сделать прогноз на возможное банкротство. И только в 60-х попытки сдвинуть с мертвой точки развитие методик для прогнозирования банкротства получили свое начало. Случилось это благодаря развитию компьютеров.

Однако какие бы методы не брались, в их основе лежат только лишь предположения. Одной из самых популярных гипотез является стабильность, а именно подобные фразы: «если сохранятся существующие тенденции и их связи», «в случае, если не случится ничего из ряда вон выходящего» и т.д. Следовательно, практически все способы прогнозирования нацелены на обозрение связей и тенденций, в том числе и в экономике. В случае разорения, поиск ведется с помощью сопоставления общей информации обанкротившейся компании и той, которой удалось этого избежать.

В наше время существует множество уже готовых моделей, указывающих на вероятность разорения того или иного предприятия. Основываются подобные модели на совершенно разных данных. Это показатели материальных и денежных потоков, учёт внешних и внутренних предприятий, а так же все бухгалтерские отчеты и особенности структурирования предприятия.

Те методы, которые могут дать прогноз относительно банкротства, содержат в себе несколько основных показателей, которые дают адекватную характеристику финансовому состоянию компании. Кстати, разработали данные методы белорусские и американские экономисты. Обычно, основываясь на этих данных, и разрабатывается общий показатель вероятности разорения.

Благодаря подобным методикам прогнозирование кризиса компании должно осуществляться еще до начала очевидных и непоправимых признаков. Такие меры нужны, так как циклы жизни предприятия на экономическом рынке длятся не очень продолжительный срок. Именно поэтому применение антикризисных мер во временных рамках очень коротки. А в случае, если кризис все-таки наступил, то применение подобных методов и вовсе может нанести непоправимый урон и привести к разорению. Подобные способы необходимо использовать заранее, необходимо разрабатывать различные антикризисные мероприятия, еще до появления кризиса в компании его необходимо предотвращать.

Возможность разорения любого предприятия обусловливается эффективностью производства и финансово-хозяйственной деятельностью. Чтобы оценить внутреннюю эффективность, руководство может оценить не только бухгалтерскую отчетность, но и управленческую, а именно дополнительные данные, перспективы развития, планирование сделок, приобретения и поступления. Аналитикам, которые лишены доступа к конфиденциальной информации , могут помочь оценить положение дел в компании, публикация бухгалтерских отчетов и некоторые данные с рынка по ценным котируемым документам.

Как правило, существует 2 способа прогнозирования: экономико-математические и эвристические. Что касается прогнозирования разорений, то в свою очередь эти способа образуют количественный и качественный подход.

Если основываться на эвристическом методе, то при его разработке в основу берется субъективное начало, то есть интуиция, прежний опыт, воображение и творчество. К данному виду относятся различные способы оценок. Именно данный метод образует так сказать «качественный» подход к диагностике возможного разорения. Качественный подход состоит в том, чтобы специалист изучал отдельные характеристики, которые подходят для бизнеса, развивающегося в сторону разорения и сравнивая с такими же признаками исследуемого предприятия. Если в выбранной компании есть признаки разорения, то производится заключение, с реальной оценкой экспертов в возможности банкротства предприятия.