Вероятность утраты капитала

Вероятность утраты капитала определяется оценкой риска иностранных кредиторов при инвестировании правительства какого-либо государства. Система такова: чем выше экономический рейтинг страны, тем меньшая вероятность объявление ею дефолта. Например, по классификации S&P, рейтинг А обозначает надежность выше среднемирового уровня и показывает, что государство с вероятностью в 1% дефолт по своим обязательствам может объявить не менее чем через 9–10 лет. Самыми надежными являются долговые обязательства, всецело попавшие в ААА категорию. Степень D в отличии от А не гарантирует кредиторам даже возврата изначально инвестированного капитала.

Для частных инвесторов при выборе объектов вложения такие оценки стают настоящим кладом. Оценочная шкала рейтинговых агентств имеет условную черту, разделяющую ценные бумаги высокого инвестиционного качества (уровня) и бумаги не инвестиционного уровня, причисляемые к классу спекулятивных. Кредиторы, считающие залогом успеха осторожность и стабильность, предпочитают выбор активов инвестиционного уровня, а не накопление менее надежных спекулятивных.

Анализируя кредитоспособность государства, чаще всего эксперты используют подход сравнения объема долга страны с объемом ВВП. В результате, чем меньше к уровню ВВП отношение долга данного государства, тем ниже и вероятность дефолта, а соответственно и высшая степень надежности.

Смотрите также:  Многочисленные дефолты как реальность  Кризис теории рыночного социализма  Победы послевоенного времени и великая депрессия в США  Секреты немецкой экономики  Антикризисное управление в деле

Введите ваше имя:

Комментарий:

Защита от спама - решите пример: